Ecco esposta qui di seguito la modalità con cui l’investimento verrà strutturato. Le condizioni descritte possono subire variazioni a seconda del numero di investitori interessati alla partecipazione o in conseguenza di specifiche richieste avanzate dai partners locali.

LA STRUTTURA DELL’OPERAZIONE “CLUB DEAL”
Nel passaggio iniziale, il club di investitori costituisce una società di diritto italiano, con la funzione di “veicolo” e tutela per il capitale raccolto verso il suo impiego effettivo (SPV, Special Purpose Vehicle);  al completamento di questo primo impegno, avranno inizio le fasi realizzative qui di seguito sintetizzate:
1) la SPV italiana acquisterà una nuova LLC USA (Limited Liability Company) di diritto americano

2) la LLC USA contrattualizzerà un finanziamento (nello specifico una Tranche Mezzanine*) focalizzato su uno sviluppo immobiliare di Brooklyn, al 669 Saint Mark Avenue, attualmente di proprieta’ della ‘669 SMA LLC’. Il rimborso del finanziamento alla LLC USA sara’ una Tranche Junior* rispetto al finanziamento di una primaria Banca USA.
Lo scopo e’ di finanziare fino a $1,5 milioni entro i prossimi 6 mesi.

3) Il finanziamento da parte della LLC USA dara’ diritto a un interesse pari al 10% annuo e si prevede una durata dell’investimento di 18/24 mesi.

4)  La restituzione della Tranche Mezzanine*, con i relativi interessi, deriverà dalle vendite di appartamenti ed inizierà appena sara’ stato ripagato il finanziamento bancario. La Tranche Mezzanine* sara’ garantita da un appartamento specifico indicato nel contratto di finanziamento; tale garanzia scatterà in seguito all’estinzione totale del debito con la Banca USA.

5) Il capitale della LLC USA e’ interamente fornito dalla SPV Italiana. La SPV Italiana è di proprieta’ dei soci della medesima, che ne acquisteranno quote di importo minimo di $50.000 l’una (almeno 40.000 euro). I soci potranno essere persone fisiche o societa’ e l’acquisto avverrà in Euro al cambio ufficiale del giorno di acquisto delle porzioni. I soci inizialmente verseranno il 5% della loro quota assieme alla firma di un impegno ad acquistare la rimanente porzione entro il 15/1/2021.

6) La percentuale di proprietà della società di finanziamento da parte di ogni singolo investitore (individuo o persona giuridica ) sarà pari al 90% del rapporto tra capitale totale versato nella società e quota versata dal socio stesso. La Sviluppoimmobiliare.club s.r.l. (da qui in avanti SIC srl) in qualità’ di General partner della SPV italiana avrà la proprietà del 10% della SPV a fronte di una quota di $10/15000, che andranno a coprire le spese di formazione della SPV, dell’acquisto della LLC USA e a remunerare la SIC srl per la gestione dell’intera operazione.

Le percentuali effettive di proprieta’ della SPV, oltre al 10% destinato alla SIC srl, saranno stabilite a fine raccolta durante i primi giorni del gennaio 2021, quando i promessi soci salderanno l’acquisto delle quote della SPV e si avrà certezza del capitale totale della SPV.

 

NOTE:
*Tranched cover: l’operazione di cartolarizzazione nella quale la componente di rischio che sopporta le prime perdite del portafoglio finanziamenti é isolata attraverso forme di protezione del credito di tipo personale o attraverso cash collateral
*Tranche junior: nella Tranched cover, la quota del portafoglio che sopporta le prime perdite registrate dal medesimo portafoglio
*Tranche mezzanine: nella Tranched cover, la quota del portafoglio che sopporta le perdite registrate dal medesimo portafoglio dopo l’esaurimento della tranche junior
*Tranche senior: nella Tranched cover, la quota del portafoglio di finanziamenti avente grado di subordinazione minore nel sopportare le perdite rispetto alla tranche junior e alla tranche mezzanine, il cui rischio di credito rimane in capo al soggetto erogante